孫臏下山
時值戰國時代,七國互相侵略併吞。以雲夢山為據點的隱士鬼谷子,預言平定亂世之人即將出現,命仙童下山打探。
孫臏為燕國公主與駙馬孫操之么子,不忍心百姓於亂世受苦,雖然自幼習文,卻有棄文從武的志向。眼見父兄出兵秦國失利,遂表明心願,要拜鬼谷子學藝。同時,魏國人龐涓,是染房主人龐衡之子,因龐衡無意間衝撞宰相,遭打四十大板,為了增強武藝,將來替父親報仇,也啟程前往雲夢山。孫臏、龐涓二人在馬陵道相遇,認為天賜巧合,結拜為兄弟。龐涓發誓,如果有詐心,將於馬陵道上,遭受七國分屍,萬箭穿心。
途中,撞見土匪擄人,無奈孫臏不會武功,最後全靠龐涓出手,才救了雲員外一家。為了報恩,雲員外要將女兒金環許配給孫龐其中一人。金環看出龐涓生性奸詐,欣賞孫臏的人品與才華,便選孫臏為婿。龐涓不甘心,暗中破壞新婚之夜。夫妻未能洞房,就要分離,只好約定學成之後再團聚。
孫龐二人繼續朝雲夢山前進,仙童要測試二人的誠心,指引他們一條艱險的山路,孫龐不慎失足墜落山谷,卻毫髮無傷,眼前就是鬼谷子所在的山洞,終於如願以償,拜入門下。隨後探查的雲家家僕阿三,卻誤以為孫龐已死。金環傷心欲絕,替孫臏設立靈堂,自願守寡,不肯改嫁。
一轉眼,孫龐上山學藝已滿三年。鬼谷子私下交給孫臏三卷天書,引起龐涓忌妒,先抄下內容,再將天書燒毀,自以為取得天機,便要求與孫臏一同回國。二人下山途中,有一婦人,要將鐵杵磨成繡花針;有一男人,只憑雙手想鑿穿山壁取泉水。見這番景象,讓孫臏得到皇天不負人的啟示,改變心意,轉頭回山再修練。鬼谷子這才說出實情,被龐涓燒掉的不過是假天書,要孫臏再學三年,便能讀真天書。
龐涓來到雲家莊,謊稱孫臏已死,試圖染指金環不成。之後再到燕國孫家,求孫操引薦。燕王見他面相,有背信叛國的徵兆,不願接受。龐涓最後只好回魏國,替魏王建立不少功勞,受封駙馬。
孫臏奉命顧守仙桃園,遇白猴偷桃,原本要取其性命,聽說是猴母重病,只有仙桃能醫,便不予追究。之後,白猴取來三卷天書,送給孫臏,同時天空出現異相,鬼谷子掐指一算,算出孫臏大禍臨頭,交代他躲在墓穴中,連續四十九天,才能消災解厄。
意氣風發的龐涓,立下大言牌,昭告六國,速速前來魏國朝貢,否則將出兵攻打。王敖砍破大言牌,對魏王說,龐涓並非六國的對手,除非請孫臏下山相助。徐甲奉命至雲夢山,從鬼谷子口中得知孫臏已死,龐涓不相信,要他再上山。徐甲不勝體力,在途中暈倒,被金環救起。金環掛心孫臏生死,帶著阿三與徐甲同行。孫臏在墓穴中,聽見金環慟哭,方知她替自己守寡六年;又聞徐甲全家遭龐涓監禁,自己若不下山,徐家人就要沒命。孫臏性本仁義,禁不住良心掙扎,違背師父命令,離開墓穴。鬼谷子感嘆在劫難逃,拿出一錦盒贈與孫臏,叮嚀他若遭遇大難,就打開錦盒,照指示行事。
孫臏終於下山,來到魏王面前,魏王要他與龐涓比試。二人先比法術,孫臏獲勝;再比排陣,龐涓自知功力在孫臏之下,便誣陷孫臏所排陣式為亡國陣,魏王大怒,將孫臏入獄。龐涓再進讒言,將孫臏處以斬斷雙足之刑,軟禁龐府,目的是騙出三卷天書的內容。孫臏打開錦盒,終於認清龐涓的為人,為了保全性命而裝瘋。龐涓起疑,要測試孫臏是真瘋還是假瘋,命令他殺死金環。孫臏接過寶劍,朝金環揮去。